新華社北京3月15日電 題：證監(jiān)會打出“組合拳” 釋放強監(jiān)管促高質量發(fā)展鮮明信號
新華社“新華視點”記者劉慧、劉羽佳
證監(jiān)會15日集中發(fā)布《關于嚴把發(fā)行上市準入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）》等四項政策文件，涉及發(fā)行上市準入、上市公司監(jiān)管、機構監(jiān)管、證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設，受到各方關注。
證監(jiān)會副主席李超在當日舉行的國新辦新聞發(fā)布會上介紹，這批政策文件是一個有機整體，堅持目標導向、問題導向，切實回應市場關切，牢牢把握強監(jiān)管、防風險、促高質量發(fā)展的主線，突出“強本強基”和“嚴監(jiān)嚴管”。
把保護投資者合法權益放在更突出位置
據(jù)介紹，這次推出的一攬子政策文件，在研究論證階段就非常重視投資者的意見建議，更加突出保護投資者的監(jiān)管理念在四項政策文件中始終貫穿。
針對提升投資者的獲得感，《關于加強上市公司監(jiān)管的意見（試行）》要求加強現(xiàn)金分紅監(jiān)管，對多年未分紅或股利支付率偏低的公司加強監(jiān)管約束，并推動有能力的公司一年多次分紅，在春節(jié)前結合未分配利潤和當期業(yè)績預分紅。該意見還提出，要壓實上市公司市值管理主體責任，推動優(yōu)質上市公司積極開展股份回購，引導更多公司回購注銷。
在機構監(jiān)管領域，《關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》提出督促行業(yè)機構端正經營理念，提升投資者服務能力；強化管理人、高管及基金經理與投資者的利益綁定機制；形成適合各類投資者需求的多樣化金融產品和服務體系等。
在3月6日召開的十四屆全國人大二次會議經濟主題記者會上，證監(jiān)會新任主席吳清表示，保護投資者特別是中小投資者合法權益是證監(jiān)會最重要的中心任務，并提出“強本強基”和“嚴監(jiān)嚴管”的監(jiān)管理念。
多位業(yè)內人士指出，近期市場各方已經感受到了不少變化，“兩強兩嚴”是各方對建設中國特色資本市場的期待。本次證監(jiān)會集中發(fā)布四項政策文件，是貫徹落實中央金融工作會議精神的務實舉措，是“兩強兩嚴”監(jiān)管理念的落地，向市場傳遞了更加明確的政策導向。
著力提升上市公司質量
提升上市公司質量，是提振投資者信心和穩(wěn)定市場預期的重要基礎。
據(jù)介紹，這次監(jiān)管政策的制定從發(fā)行準入、持續(xù)監(jiān)管兩端入手，以機構監(jiān)管、投資者服務為抓手，著力提升上市公司質量。
嚴把發(fā)行上市準入關的意見提出，要研究提高上市財務指標，進一步從嚴審核未盈利企業(yè)等。該意見特別強調，健全全鏈條監(jiān)督問責。擬上市企業(yè)和中介機構存在違規(guī)情形的，依照證券法等規(guī)定嚴肅問責。審核注冊人員和上市委委員存在故意或重大過失、違反廉政紀律的，終身追究黨紀政務責任。
加強上市公司監(jiān)管的意見瞄準上市公司持續(xù)監(jiān)管，制定了多項具體措施推動上市公司提升投資價值。例如，鼓勵上市公司綜合運用股份、現(xiàn)金、定向可轉債等工具實施并購重組、注入優(yōu)質資產。
如何監(jiān)管投行等“看門人”？加強證券公司和公募基金監(jiān)管的意見提出，建立健全執(zhí)業(yè)負面清單和誠信管理制度，進一步落實“申報即擔責”要求，壓實投行“看門人”責任。通過規(guī)范引導投行提供更高質量的專業(yè)服務，把好入口關，持續(xù)提升上市公司質量。
李超表示，在嚴把IPO準入關的同時，增強發(fā)行上市制度對新質生產力相關產業(yè)領域的包容性適應性和精準支持力度，適時出臺資本市場服務高水平科技自立自強和現(xiàn)代化產業(yè)體系建設相關政策措施，促進科技與資本深度融合，引導各類生產要素向新質生產力領域聚集。
從嚴監(jiān)管突出“全鏈條”和壓實責任
據(jù)介紹，這次集中發(fā)布的四項政策文件，雖然側重點各有不同，但都突出一個“嚴”字。對擬上市企業(yè)、上市公司、證券基金經營機構、會計師事務所、私募機構等主要市場主體以及證監(jiān)會機關、派出機構、交易所全面覆蓋，嚴字當頭，一嚴到底。
嚴把發(fā)行上市準入關的意見強調，要壓嚴壓實IPO企業(yè)及“關鍵少數(shù)”對信披真實準確完整的第一責任，保薦機構要以可投性為導向執(zhí)業(yè)展業(yè)，交易所要加強發(fā)行審核，從嚴監(jiān)管高價超募，證監(jiān)會派出機構要履行好輔導監(jiān)管和現(xiàn)場檢查職責等。
加強上市公司監(jiān)管的意見提出，將減持與上市公司破凈、破發(fā)、分紅“掛鉤”；對通過離婚、質押平倉、轉融通出借、融券賣出等“身份”“交易”“工具”繞道減持的行為嚴格監(jiān)管；責令違規(guī)主體購回違規(guī)減持的股份并上繳差價，對拒不及時糾正的依法嚴懲。
針對財務造假，有關意見要求構建財務造假綜合懲防體系，提高穿透式監(jiān)管能力和水平，通過強化全方位立體式追責，大幅提高違法成本。
對于無視、損害公眾投資者利益的機構與個人，加強證券公司和公募基金監(jiān)管的意見明確，堅持機構罰和個人罰、經濟罰和資格罰、監(jiān)管問責和自律懲戒并重，嚴厲打擊。
從嚴管理監(jiān)管隊伍
據(jù)介紹，這次制定的《關于落實政治過硬能力過硬作風過硬標準全面加強證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設的意見》突出嚴字當頭、直面問題、刀刃向內。
證監(jiān)會有關部門負責人表示，政商“旋轉門”“逃逸式辭職”問題，破壞監(jiān)管公信力和資本市場健康生態(tài)，將圍繞削減離職人員在職履行公權力時形成的“職務身份價值”，從業(yè)務端和管理端綜合施策，加強全鏈條治理，深化專項治理。
據(jù)透露，證監(jiān)會將抓好各項政策的落地見效。關于資本市場的一攬子政策還將陸續(xù)發(fā)布，持續(xù)回應市場關切，推動資本市場高質量發(fā)展。
